【税理士が解説】日本政策金融公庫の一括返済はすべき？メリット・デメリットと手続きを完全ガイド

	監修： 駒田 裕次郎 駒田会計事務所【コマサポ】代表
【来歴】大手監査法人の経験を活かし、創業支援・補助金サポートを中心とする「駒田会計事務所」を東京・渋谷に設立。資金調達や事業計画の作成、税務や経営相談まで顧客に寄り添うきめ細やかなサポートを提供。 【実績】創業融資・補助金の支援実績は、累計3,000件以上（2025年1月末現在） 【所有資格】公認会計士・税理士・認定支援機関
「一人ひとりの起業家の成功を願い、日本の未来を明るくする」をモットーに、日々奔走。

資金に余裕がでてくると毎月の利息分が無駄に感じられ、借入金を一括で返済してしまいたくなるものですね。そのお気持ちはよくわかります。しかし、一括返済のメリットに対し、見逃してはならないデメリットもあります。

まずは、なぜ一括返済したいのかという理由と、御社の経済状況を照らし合わせて客観的に分析してみましょう。そうすることで、ベストな選択肢がみえてきます。迷ったときは一人で抱え込まず、財務の専門家である税理士や公認会計士など専門家に相談することが、後悔のない判断への近道です。まずは無料相談にお気軽にご連絡ください。

【結論】一括返済すべきか迷ったら、この3つのポイントで判断しよう

前提として、日本政策金融公庫（以下、公庫）の中小企業事業の融資制度を利用した方は、原則として一括返済ができません（ご契約にあたって重要事項のご説明｜第１条の２）。一括返済が承認された場合でも、期限前弁済手数料が発生する可能性があります。

一方、国民生活事業で融資を受けている方は、一括返済をしても手数料や違約金が発生することはありません。一括返済をすべきかどうか迷っている場合は、まずは以下のフローチャートで簡易チェックしてみてください。そのうえで続く内容をお読みいただければ、経営判断に迷いがなくなるはずです。

日本政策金融公庫の一括返済とは？繰り上げ返済との違い

公庫の一括返済とは、文字通り「融資残高を一括で返済する」ことです。それに対し、繰り上げ返済とは「融資残高の一部を予定より早く返済する」ことで、それぞれの違いは以下の通りです。

日本政策金融公庫で一括返済する5つのメリット

メリット1：支払総額（利息）を大幅に削減できる

一括返済する最大のメリットで、将来支払うはずだった利息が不要になります。
ただし、これがメリットになるのは、手元資金に余裕がある企業のみです。ご自身がどのくらいの利息を削減できるのかは、公庫の返済シミュレーションで確認できます。

＜例＞
借入額1,000万円、利率2.0%、返済期間10年、元金均等返済の場合

返済総額	11,008,334 円
うち利息分	1,008,334 円

もしも5年目になるタイミングで一括返済すると、365,000円を手元に残せます。

*公庫の返済シミュレーションより算出

メリット2：月々の資金繰りが楽になる

毎月の返済負担がなくなることで、キャッシュフローが改善して資金繰りが楽になります。これまで返済にあてていた資金を、新たな設備投資や人材採用など、事業の成長に再投資できるようになります。

メリット3：新たな融資を受けやすくなる可能性がある

既存の借入をなくすことで自己資本比率が高まり、財務状況がよくなる場合があります。これにより、金融機関からの信用が高まって融資が受けやすくなります。民間金融機関によるプロパー融資に切り替えたい場合に有効です。

ただし、こちらも手元資金が十分にあることと、事業の実績があり安定していることが前提で、返済によって手元資金が減少した結果、自己資金不足で融資が受けられない可能性もあります。

一括返済の目的がプロパー融資に切り替えて金利を下げることであれば、現在は金利が上昇傾向にあるため、公庫で借り換えを選択し、事実上の一括返済と追加融資の両立をしつつ、金利を下げるという方法もあります。

「借り換え」とは、新規融資の条件で、既存の借入額を含め、全額を借り換えするという方法です。「借換による融資額」から「既存の借入残高」を引いた金額が「借り換えの融資で得た金額」となり、事実上、一括返済と追加融資が両立できたことになります。

創業融資の金利は、現在2～3%台で推移しており、借入金額が大きいほど看過できない金額になります。一方、追加融資では金利が1%台になることが多く、金利がかなりお得になります。

＜例＞
①借換による融資額：3,000万円
②既存の借入残高：約2,224万円
③借換の融資で得た金額：約776万円（①−②）
金利：年0.46％、3年経過後に年1.36％

メリット4：精神的な負担から解放される

借入金の存在が精神的プレッシャーに感じる方もいらっしゃいます。こういうタイプの方は、一括返済を行うことで無借金経営につなげられるため、検討する価値はあります。

メリット5：担保を解除できる（不動産担保融資の場合）

不動産などを担保にしている場合、完済によって担保権が抹消され、資産活用の自由度が高まります。

実行前に必ず確認！日本政策金融公庫で一括返済する4つのデメリットと注意点

デメリット1：手元の自己資金（キャッシュ）が大幅に減少する

一括返済をすると、手元の現金が大幅に減少します。返済する金額にもよりますが、これが最大のデメリットであり、最も慎重に検討すべき点です。

急な売上減少や想定外の出費に対応できなくなる資金ショートのリスク、ふいにやってくる投資機会の損失をよく吟味することが重要です。

一括返済してもOKな手元資金は、どのくらいの金額なのでしょうか？
理想的な金額は、平均限界利益の６か月分です。よく「月商の３か月分」と言われますが、正確ではありません。月商と限界利益の違いは以下の通りです。

• 月商
  売上そのもので、事業全体の規模を示す
• 限界利益
  売上から変動費を引いた、固定費を回収して利益を出すための原資で、「固定費をまかなえるキャッシュ創出力」を示しており、固定費を支払ったり、借入返済・税金・投資などに回せる実際の余力を示す

計算式 売上高 － 変動費 ＝ 限界利益

＜例＞ 毎月の平均的な売上高が100万円で、変動費が40万円だった場合、 平均限界利益は60万円になる。 100 － 40 ＝ 60 理想的な平均限界利益は、60 × ６か月 ＝ 360万円

つまり、月商だけでは利益はわからず、限界利益で事業の健全性が測れるのです。平均限界利益が６か月分あると、約半年間は利益がゼロでも事業を続けられ、事業を立て直す時間を確保することができます。

一括返済する際には万が一のリスクに備え、最低でも平均限界利益の３か月分は確保しておくようにしましょう。

デメリット2：手数料（違約金）は原則不要だが、確認は必須

公庫の国民生活事業の融資は、繰り上げ返済や一括返済に手数料や違約金は原則としてかかりません。ただし、契約内容よっては例外の可能性もゼロではないため、念のため、契約書や担当者に確認するようにしましょう。

デメリット3：一括返済すると次の融資が受けにくくなる可能性がある

デメリット4：金利が低い場合、恩恵が少ない

そもそも低金利で借りている場合は、多額の現金を投じて返済するほどの利息削減メリットがありません。さらに、現在は金利上昇局面のため、再度融資を受けたい時には金利が高くなっている可能性があることに注意が必要です。

手元資金を事業に投資した場合のリターン（事業利益）と、一括返済で得られるリターン（利息削減額）を比較して検討してください。

【完全図解】一括返済の申込から完了までの4ステップ

手順は以下の4ステップです。

ステップ1：取引支店の担当者へ電話で連絡

まずは、公庫の担当者に電話連絡しましょう。その際に、証書番号を用意しておくとスムーズです。

ステップ2：必要書類を提出

公庫から指定された書類を整え、提出します。

ステップ3：指定口座への返済資金の振込

一括返済であっても、支払いは毎月の返済日と同じ日になります。振込名義人が正しいかを確認し、振込を行ってください。

ステップ4：手続き完了の確認

手続き完了後に送られてくる計算書などで、内容を必ず確認しましょう。

【Q&A】日本政策金融公庫の一括返済に関するよくある質問

まとめ：一括返済は慎重な判断を。迷ったら専門家への相談も選択肢に

一括返済を検討する際のポイントは、以下の通りです。

一括返済は支払利息の総額を減らし、自己資本比率を高められるメリットがある一方で、手元資金を減らすことで投資のチャンスを逃したり、急激な社会情勢の変化に対応できなくなるデメリットもあります。

一括返済に支払利息を軽減する以上のメリットがあるのか、よくご検討ください。一括返済をすべきかどうか経営判断に迷った際は、税理士や公認会計士などの専門家に相談することをお勧めいたします。弊社コマサポでも、大手監査法人での経験を活かしたアドバイスが可能です。お気軽に無料相談からご相談ください。この記事が、最適な意思決定の一助となれば幸いです。

▼資金調達計画を立てる前に、融資の可能性を無料診断フォームでチェックしておくと安心です。